"Деловой Экспресс" - Экономический еженедельник Армении

№08 (714) от
2 марта 2007 года
Обновление сайта -
по пятницам

Банк развития верен своему названию

   Состояние банковской системы Армении сегодня можно обозначить несколькими словами: это интенсивно-экстенсивное развитие и как следствие, пока небольшое, но уже четко вырисовывающееся ресурсное "голодание". Именно поэтому в ближайшие годы аналитики рынка ждут от банковской системы повышенной активности как с точки зрения появления новых передовых видов банковских услуг, так и с точки зрения числа присматривающихся сегодня к маленькой Армении крупных институциональных инвесторов. Армянский Банк Развития - в числе таковых. Это один из первых в стране коммерческих банков был создан чуть ли не в советскую эпоху, в 1990 году, и благодаря своей взвешенной и несколько консервативной политике прошел огонь регулятора и медные трубы жесткого рынка. Но время берет свое, и банк в 2006 году пошел на смену акционеров. Произошли значительные изменения в Совете директоров и в высшем менеджменте банка. Здесь начался новый отсчет времени. О банке и о планах на будущее корреспондент АрмИнфо беседует с председателем правления Кареном Саркисяном.

   - После смены акционеров в 2006 году аналитики рынка ожидали, что произойдет процесс смены статуса банка с открытого на закрытый, то есть банк реорганизуется в ЗАО. Почему этого не произошло?
   - Такая цель однозначно не ставилась, к тому же смена статуса явилась бы шагом назад. Вы правы, несколько лет назад вследствие ряда сделок по слиянию и поглощению число публичных банков в стране уменьшилось, но сегодня уже пошел обратный процесс. Есть банки, которые объявили о том, что выбирают путь публичных компаний. Так зачем же нам плыть против течения? Напомню, что сегодня из функционирующего в стране 21 банка только два имеют статус открытого акционерного общества, и один из них - наш Банк развития. Более того, мы оставили принцип 20%-го потолка в капитале банка для мажоритариев. А это означает исключение волюнтаризма в руководстве банком, возможного враждебного поглощения иной финансовой структурой. Все это в интересах прежде всего наших клиентов и вкладчиков.

   - Основные акционеры поменялись в начале 2006 года, но в конце прошлого года ЦБ зарегистрировал новую эмиссию. То есть в банк пришел еще один крупный акционер?
   - Да, в июле прошлого года банк объявил о новой допэмиссии акций на 646,5 млн. драмов, которые приобрел крупный бизнесмен из США. На сегодняшний день у банка 80 акционеров, из которых 70 - физические лица. Один из значительных акционеров - известный предприниматель, глава Футбольной федерации Армении Рубен Айрапетян. Я понимаю, что именно его Вы имели в виду, говоря о еще одном крупном акционере. Но опять же повторю, что банк остался верен своему основному уставному принципу. Согласно ему, ни один из акционеров банка не имеет права владеть пакетом, превышающим 20% от капитала. Так что ни одно лицо, даже если это крупный акционер, не в состоянии единолично контролировать наш банк, и это важная составная сбалансированной деятельности, основанной на принципах корпоративного управления. Хочу заметить, что по составу акционеров нашего банка можно изучать карту мира. Наши акционеры представляют 11 стран: Армению, США, Россию, Францию, Бразилию, Канаду, Италию, Испанию, Австралию, Турцию и Грузию. На сегодняшний день фактически оплаченный уставный капитал составляет 4206,6 млн. драмов.

   - Центробанк постоянно повышает планку минимального размера капитала. С этим ожидаются проблемы?
   - К 2009 году у нас точно не будет проблем с капиталом, так как у банка большие амбиции, поэтому этот вопрос можно без труда решать за счет прибыли. Хотя не исключено, что и акционеры приложат руку к увеличению размера капитализации банка. Хочу особо отметить, что к нашему банку присматриваются и институциональные инвесторы. Переговоры с ними ведутся с начала 2006 года. Называть их я пока не могу, так как консультации продолжаются, и выбор пока не сделан. Но мы стремимся к тому, чтобы в капитале банка присутствовал авторитетный зарубежный инвестор с высоким рейтингом.

    - Давайте поговорим об упомянутых вами амбициях.
   - Согласно выработанному нами стратегическому плану развития банка, к концу текущего года активы банка возрастут на 30% и составят 12 млрд. драмов, обязательства - на 34%, то есть до 7,4 млрд. драмов. Общий капитал составит 4,7 млрд. драмов (здесь повышение на 24%). Кредитный портфель будет составлять 6,1 млрд. драмов, вырастет он на 50%. Основное направление кредитования - корпоративное, оно, как мы полагаем, приведет к росту финансовых потоков и повышению уровня активов. Отметим, что если в 2006 году наша текущая прибыль составляла 240,7 млн. драмов, то в 2007 году запланировали выйти на планку в 900 млн., то есть планируем увеличить прибыль в 3,8 раза. Я бы не сказал, что эти высокие планки - амбиция. Мы просто реально рассчитали наши ресурсы и ситуацию на банковском рынке. Наш кредитный портфель четко диверсифицирован: 57% объема кредитов идут в реальный сектор. 14% - ипотечные кредиты, 11% - потребительское кредитование, 12% - на наш новый успешный продукт: кредитование под покупку автомобилей. Будем также продолжать выдавать кредиты финансовым организациям.

   - Будет ли Армянский Банк Развития следовать общей тенденции развития филиальной сети и региональной экспансии? Ведь у банка до сих пор нет ни одного филиала.
   - Филиалы будут. Первый скоро будет открыт в Ереване - в Аване, там уже начались строительные работы. Район мы изучили, на нем очень мало игроков, оказывающих банковские услуги. Филиал будет работать в он-лайн режиме, с головным офисом и географически сможет обслуживать не только жителей Авана, Аван-Аринджа, но и часть жителей Норкского массива, прилегающего к столице Котайкского марза. Открытие филиалов - не самоцель, проблема в том, насколько эти филиалы станут эффективно работать. Поэтому мы изучаем состояние рынка банковских услуг в Гюмри и Ванадзоре, и думаю, что в ближайшие год-два лого ADB появится и в этих городах.
   Однако замечу, что кроме проблем по экстенсивному росту существует задача по росту интенсивному. Я имею в виду внедрение таких новейших технологий банковского дела, которые способны сполна компенсировать физическое отсутствие филиала банка в том или ином регионе. Речь идет о задействованных в нашем банке в прошлом году системах интернет-банкинга и телефон-банкинга. Теперь наши клиенты, находясь в любой точке не только Армении, но и мира, могут управлять своими счетами.

   - Банк один из первых вышел на рынок ипотечного кредитования и всегда оказывал эту услугу за счет собственных средств.
   - Банк на этом рынке с 2003 года. Однако раньше действовали осторожно и лишь недавно сняли ограничение, препятствующее кредитованию под залог недвижимости, находящейся вне центра столицы. В дальнейшем выйдем и в регионы, особенно когда откроются наши филиалы. Пока мы работаем исключительно за счет собственных средств. И тем не менее, у нас есть очень заманчивые предложения от инвесторов, готовых предоставить недорогие и "длинные" деньги, которые могут быть задействованы на этом очень важном для граждан нашей страны сегменте рынка.

   - Банк также один из первых на армянском рынке начал предлагать такую услугу, как валютные форвардные контракты. Сегодня вы ушли вперед и приступили к заключению опционов. Не рискованно ли это с точки зрения управления валютными рисками?
   - Если не заниматься риск-менеджментом в коммерческом в банке, то где же им тогда вообще заниматься? Да, действительно, мы начали предлагать клиентам уникальный на сегодняшний день продукт - опционы. Это банковский продукт, потенциальный спрос на который, по моему глубокому убеждению, очень высок. Заключение опционных договоров дает возможность клиентам застраховать себя от валютного риска, зафиксировав на сегодняшний день курс валютной операции, которая пройдет в будущем. Нами предлагаются опционы как по продаже, так и по покупке валюты. Банк в первом случае страхует клиента от падения валютного курса, во втором - от его повышения. Приобретя опцион, клиент получает право на 30-й, 60-й, 90-й или 180-й день, в зависимости от контракта, продать банку опцион по цене, определенной соглашением на этот день. И что очень важно - если рыночный курс валюты на день, указанный в контракте, не соответствует интересам клиента, он вправе отказаться от сделки, теряя только комиссию, заплаченную за опцион. У нас уже заключено несколько опционных сделок, в том числе с туроператорами, которые в прошлом году понесли серьезные потери в связи с укреплением курса драма. И вот теперь они приобрели опцион, застраховав себя от валютных рисков на весь туристический сезон - с мая по сентябрь. Объемы этой услуги, конечно же, ограничены нормативами по валютной позиции, однако Центробанк сегодня пересматривает норматив, и я надеюсь, что спрос на услугу будет адекватно покрываться наличием предложения. Если работает и та, и другая сторона одновременно, и импортеры, и экспортеры, то рынок опционов становится более интересным и привлекательным.
   Сегодня у нас есть проекты и по пластиковым картам. Банк является членом ArCa и ассоциированным членом MasterCard. Реализуем корпоративные проекты с кредитными линиями, увеличиваем количество банкоматов и pos-терминалов. В 2006 году банк стал агентом платежной системы Armenian express, базирующейся в США. Ведем переговоры с одним из российских банков (пока оглашать банк не буду) и скоро подключимся к его системе денежных переводов.
   Мы продолжаем активно работать на рынке государственных заемных обязательств, кстати, банк трижды признавался лучшим агентом правительства по управлению госдолгом. На первичном рынке в 2006 году объемы операций с ценными бумагами составили 2,6 млрд., из которых 1,2 млрд. - с ГКО. На вторичном рынке объемы достигли 13 млрд. драмов, из которых 9 млрд. - операции с бумагами ЦБ.
   Если честно, работать нелегко. Однако новый менеджмент банка работает на будущее. Весь персонал Армянского Банка Развития делает все, чтобы претворять в жизнь основные положения миссии банка, а именно: основываясь на ценностях корпоративного управления, эффективно используя высокие профессиональные качества сотрудников, адекватно реагируя на вызовы конкурентной среды, быть передовым универсальным банком Армении во благо его клиентов и акционеров.

   - Г-н Саркисян, в банковской системе Вы сравнительно новый человек. Легко ли дался выбор - уйти с высокой государственной должности заместителя министра торговли и экономического развития и возглавить банк, который нуждался в новом дыхании?
   - Позвольте с Вами не согласиться, так как в банковской среде я человек все же не новый. Около 10 лет (с 1994 по 2004 гг.) работал в Ардшинбанке (впоследствии Ардшининвестбанке), где в последние годы занимал должность начальника управления фондовых операций, а затем уже в должности заместителя министра курировал финансовый блок, часть промышленной инфраструктуры республики, а также занимался проблемами защиты внутреннего рынка. Так что мой приход в банк совершенно не случаен, более того, Армянский Банк Развития всегда ориентировался на работу с корпоративными клиентами, с промпредприятиями, поэтому здесь я чувствую себя вполне комфортно, так как могу сполна приложить свои опыт и знания.

- Успехов и спасибо за интервью.

Беседовал Эммануил Мкртчян

Выскажите Ваше мнение

Рост оптимизма во всем мире

Количество оптимистов в Армении намного превысило число пессимистов (+57%)

Впервые за пять лет исследования предприниматели Европы оказались намного оптимистичнее американских.

   Первые результаты Международного исследования бизнеса (IBR), которое ежегодно проводится международной организацией Грант Торнтон Интернешнл, демонстрируют рост оптимизма предпринимателей среднего бизнеса во всем мире относительно перспектив экономического развития своих стран - +45% против +39% в прошлом году. Данное исследование проводилось среди 7 200 предпринимателей из 32 стран, в которых производится 81% мирового ВВП.
   В этом году Армения впервые участвовала в Международном исследовании бизнеса, проведение которого в Армении координировала компания Грант Торнтон Амио, член Грант Торнтон Интернешнл.
   Первые результаты показывают, что армянские предприниматели-респонденты уверенно смотрят в будущее с балансом между оптимистами и пессимистами +57% в пользу первых. (Представленные здесь цифры являются процентным соотношением между группой респондентов, настроенных оптимистично, и теми, кто настроен пессимистично. Данные цифры могут варьироваться от +100% до -100%.). Впервые за пять лет предприниматели стран Европы оказались намного более оптимистичны в своих прогнозах (+46%), чем их коллеги из США (+14%). Данные результаты демонстрируют уверенный рост оптимизма среди предпринимателей стран Европейского Союза, особенно Германии +66% (+41% в 2006 г.), Франции +30% (+1% в 2006 г.) и Италии +21% (-8% в 2006 г.).

Самыми большими оптимистами в мире остаются предприниматели азиатских стран, включая Индию, Филиппины, Китай и Сингапур, которые занимают самые высокие позиции среди 32 стран-участниц исследования. Индия сохраняет лидирующие позиции среди оптимистов: баланс оптимисты/пессимисты составил в этом году +97% (+93% в 2006 г.). Ответы японских предпринимателей являются дополнительным свидетельством продолжающегося выздоровления японской экономики, где пессимисты постепенно уступают свои позиции оптимистам (с -71% в 2003 г. до -5% в 2007 г.).
   Согласно результатам исследования, предприниматели 29 стран из 32 оптимистично оценили перспективы экономического развития своих стран на 2007 год, при этом бизнесмены из 24 стран оказались более оптимистичны, чем в прошлом году. Напротив, в Турции настроения резко изменились в пользу пессимистов (+58% в 2006 году, 0% в 2007 году). Возможно, что данные показатели отражают разочарование предпринимателей Турции, связанное с переговорами о вступлении этой страны в ЕС.
   По словам Алекса МакБиф, директора Грант Торнтон Интернешнл, "впервые за пять лет результаты исследования, по всей видимости, не связаны с какими-либо чрезвычайными событиями в мире, например, терроризмом, природными катаклизмами или со страхом возможных эпидемий. Рост уверенности предпринимателей ЕС связан, в первую очередь, с экономическим ростом прошлого года и экономическими реформами, особенно в Германии и Италии. В отличие от Европы для США это был период снижения темпов экономического развития и политической нестабильности. Судя по всему, результаты ноябрьских выборов в Конгресс, изменения соотношения голосов в Сенате в пользу демократов, мрачная статистика в области продаж жилой недвижимости, растущее недовольство войной в Ираке являются причиной осторожных прогнозов предпринимателей США на 2007 год".
   Оптимистичные прогнозы по поводу перспектив развития мировой экономики также нашли свое отражение в ожиданиях предпринимателей относительно роста оборота их собственного бизнеса в 2007 году (+69%). Любопытно, что в данном опросе бизнесмены европейских стран уступают предпринимателям США (+57% против +77%). Однако Индия лидирует и по этим показателям - в этой стране 92% предпринимателей ожидает роста оборотов собственного бизнеса, и только 2% сомневается в этом.
Прогнозы армянских бизнесменов относительно перспектив развития их собственного бизнеса опережают среднемировые показатели по большинству параметров. Количество оптимистов среди предпринимателей Армении по нижеследующим показателям в этом году составляло: рост товарооборота +83%, что выше среднемирового показателя +69%; занятость +69%, что также превышает среднемировой показатель +45%. Данная цифра говорит о том, что количество предпринимателей, планирующих увеличить число рабочих мест, значительно высоко, что еще раз подтверждает общий оптимистический настрой армянских бизнесменов.
Армянский индекс оптимизма в отношении роста инвестиций в недвижимость составил +60%, что выше среднемирового показателя +36%.
   Касательно инвестиций в производственные мощности, индекс среди армянских предпринимателей составил +76%, что также выше среднемирового показателя +49%.
   Баланс оптимизм/пессимизм относительно роста цен на продукцию/услуги составил +33%, что сопоставимо со среднемировым показателем +31%; прибыльности +63%, что выше среднемирового показателя +52%.
   Комментируя результаты последнего опроса, Гагик Гюльбудагян, директор отдела специальных консультационных услуг фирмы Грант Торнтон Амио, обращает внимание на то, что настроения предпринимателей в 2007 году являются естественным развитием тенденций.
   Мировая экономика продолжает демонстрировать неплохую устойчивость к стрессовым ситуациям (таким, например, как высокий уровень цен на энергоносители). Это способствует закреплению и даже дальнейшему росту общего оптимизма в деловой среде.