Финансы и банки

Анализ
Условия кредитования начали ужесточаться

   На армянском рынке кредитования наиболее заметно повышение процентных ставок на ипотечные кредиты. Как показывает анализ, проведенный агентством "АРКА", в течение последних четырех месяцев текущего года процентные ставки на этот вид кредитов выросли в среднем на 2-3 процентных пункта.

   Согласно анализу банковских услуг, в частности, за последние четыре месяца в Ардшининвестбанке процентные ставки на ипотечные кредиты повысились с 13-14% до 15-16% годовых при сокращении сроков кредитования с 15 до 10 лет. При этом ипотечные кредиты, предоставляемые на ремонт квартир, подорожали с 14% до 18% годовых. В Банке ВТБ (Армения) также заметно некоторое повышение процентных ставок на ипотечные кредиты. Так, если в начале лета процент на ипотеку составлял 12-16% годовых, то сейчас - 13-17% годовых при сроках на 20 лет. В Конверсбанке процентные ставки повысились на три процентных пункта - до 15-18% годовых против прежних 12-15%. Выросли процентные ставки и в Каскад Банке - до 13-16% годовых. В то же время у HSBC Банка Армения, Юнибанка и АКБА-Кредит Агриколь Банка за последние месяцы существенных изменений по процентным ставкам на ипотечные кредиты пока не было зафиксировано.
   Наметившуюся тенденцию повышения процентных ставок на ипотеку в Армении в некоторой степени можно объяснить тем, что в условиях отсутствия "длинных денег" в стране банки для этих целей привлекают зарубежные ресурсы с плавающими процентными ставками, которые из-за мирового финансового кризиса дорожают. Однако удельный вес привлеченных банками средств от нерезидентов в общей структуре обязательств незначителен и составляет 14,4%, что в краткосрочной перспективе не может существенно сказаться на ценах финансового рынка в Армении.
   Интересно отметить, что несмотря на повышение процентных ставок на ипотечные кредиты спрос на них возрастает. Так, если на начало текущего года совокупный объем предоставляемых банками ипотечных кредитов составил 53,4 млрд. драмов, то уже по итогам первого полугодия эта цифра достигла 71,7 млрд. драмов. Одной из причин этого является то, что население в условиях неразвитости фондового рынка и не очень высокого доверия к банковской системе продолжает инвестировать средства в недвижимость. Вместе с тем ставки на другие виды кредитов, предоставляемых комбанками, изменились незначительно. Это можно объяснить тем, что последние являются в основном средне- и краткосрочными, и их предоставление согласуется в основном со сроками привлекаемых депозитов и других денежных средств. При этом динамика процентных ставок на привлекаемые банками срочные вклады физических лиц за анализируемый период показывает очень незначительные изменения.
   Однако в условиях усиления конкуренции и борьбы за клиента некоторые банки начали предлагать новые виды банковских депозитов на достаточно выгодных условиях. Это свидетельствует о том, что банки стремятся привлекать дополнительные денежные ресурсы из внутренних источников. Так, у Юнибанка, являющегося лидером в банковской системе Армении по объемам привлекаемых срочных вкладов от физических лиц (на его долю приходится 18,9%), процентные ставки за последние четыре месяца изменились незначительно и колеблются в пределах 4-10,5% годовых - в зависимости от срока депозита, вида валюты и суммы. В то же время банк стал предлагать различные виды вкладов на выгодных условиях и с процентными ставками 4,5-11% годовых.
   В HSBC Банк Армения хотя не наблюдается существенных изменений в процентных ставках, однако минимальный размер первоначального взноса немного сократился, что свидетельствует о большей привлекательности и доступности для потребителя. Кроме того, в начале лета банк предложил новый вклад (который действовал в течение 15 дней) с процентными ставками от 5% до 7,5% годовых, что позволило еще больше расширить ресурсную базу. Нынешние же ставки банка на депозиты относительно ниже ставок в рамках проводимой акции - в пределах от 1% до 4,25% годовых. Но несмотря на сравнительно низкие процентные ставки по вкладам HSBC Банк Армения всегда находился в числе лидеров по привлечению средств - его доля на рынке срочных вкладов физических лиц, по данным на 30 июня 2008 года, составила 14,56%.
   Такая же ситуация наблюдается и в Ардшининвестбанке - изменений по ставкам процента на депозиты практически не наблюдается, однако появились два новых вида депозитов с новыми возможностями, ставки по которым колеблются от 7,5% до 9,5% годовых - в зависимости от сроков и валюты вклада. При этом доля банка на рынке срочных вкладов физических лиц составляет 11,95%.
   Анализ процентных ставок банковских вкладов показывает также, что чем больше срок предоставленного вклада, тем выше ставка процента. Данная тенденция прослеживается почти во всех банках Армении, а это означает, что банки стремятся привлекать денежные средства на долгосрочный период. При этом повышение процентных ставок на банковские услуги (кредиты, депозиты) разные специалисты и банкиры объясняют по-разному. По мнению одной группы специалистов, удорожание банковских услуг вызвано главным образом инфляцией. При этом большинство банкиров предлагает Центральному банку Армении снять ограничение на максимально допустимую процентную ставку по кредитам, которая, по их мнению, при нынешнем уровне инфляции должна определяться на основе спроса и предложения на рынке.
   Отметим, что в настоящее время, согласно Гражданскому кодексу Армении, кредитная ставка банков не может превышать двукратного размера учетной ставки банковского процента, установленного ЦБ. Примечательно, что, как отмечает руководитель управления анализа и политики финансовой системы ЦБ Ваге Варданян, Центробанк также является сторонником снятия данного ограничения из Гражданского кодекса. По мнению другой группы специалистов, тенденция подорожания банковских услуг в Армении идет с Запада и связана с нехваткой ликвидности и финансовых ресурсов на мировых рынках. И несмотря на кажущуюся стабильность отечественного финансового рынка данная ситуация также найдет свое отражение в республике. Этого мнения придерживается также генеральный директор-председатель директората ЗАО "Банк ВТБ (Армения)" Валерий Овсянников. По его словам, мировой финансовой кризис сказался и на армянском рынке. Так, за последние три месяца на рынке не ведется активных кредитных операций, многие проекты приостановились.
   В свою очередь, заместитель председателя правления Ардшининвестбанка Сергей Вирабян также отмечает, что подорожание банковских услуг в стране обусловлено мировым кризисом финансовых рынков, спровоцированным ситуацией на рынке ипотечного кредитования США. Однако, по его словам, благодаря осуществляемой Центральным банком и правительством Армении политике кризис практически не ощущается. Вирабян также убежден в том, что подорожание банковских услуг в республике связано с нехваткой ликвидности финансовых ресурсов на мировых рынках.
   В то же время, по мнению исполнительного вице-директора Араратбанка Артура Акопяна, Армении не грозит изменение процентных ставок в ближайшей перспективе. Он считает, что изменение процентных ставок на армянском рынке в условиях международного финансового кризиса может произойти, но в долгосрочной перспективе. "Это не вопрос ближайшего будущего", - сказал банкир, отметив при этом необходимость разграничения краткосрочных и долгосрочных ресурсов, привлекаемых из-за рубежа. По его мнению, на Араратбанке кризис не скажется, так как банк предусматривает привлечение средств из внутреннего рынка за счет увеличения капитала и эмиссии акций.
   В свою очередь, заместитель председателя ЦБ Ваче Габриелян считает, что изменение процентных ставок в Армении зависит от источников финансирования банков. Причем это будет зависеть как от международной экономики, объемов привлекаемых средств, так и масштабов инфляционного давления, а также подходов и политики Центробанка в данном вопросе. В ЦБ отмечают, что крайне трудно вести эффективную борьбу с ростом цен только механизмами денежно-кредитной политики. В связи с этим ЦБ также проводит последовательное повышение процентных ставок. Отметим, что в настоящее время ставка рефинансирования достигла 7,75% годовых, в то время как в начале текущего года она находилась на уровне 5,75%.
   Понятно, что повышение ставки процента означает удорожание денег, что влечет за собой рост стоимости банковских кредитов для потребителей и экономики. Параллельно повышаются ставки ЦБ по привлекаемым от банков депозитам, ломбардным кредитам, которые в настоящее время составляют 4,75% и 10,75% соответственно, против 2,75% и 8,75% на начало года. Наряду с повышением со стороны ЦБ ставки рефинансирования наблюдается повышение процентных ставок на рынке РЕПО. Необходимо отметить, что повышение процентных ставок, в частности, на кредиты, может негативно сказаться на экономическом развитии страны в среднесрочной перспективе.

Арка

Выскажите Ваше мнение