|
Нужны
ли кредиты населению?
Банковская система Армении в 2009 году смогла не
только сохранить объем кредитного портфеля на уровне
начала января минувшего года, но и увеличить его. В
основном - за счет пролонгации уже выданных кредитов
или перекредитования постоянных заемщиков. Розничное
кредитование пострадало гораздо сильнее.
Снижение объемов портфеля розничных кредитов наблюдалось уже с
третьего квартала 2008 года, когда банки практически
заморозили кредитование физических лиц как
высокорисковое, и продолжалось весь 2009 год. При
этом острота проблем банковского рынка, в частности,
уровень драмовой ликвидности, во втором полугодии
ослабла благодаря вливаниям кредитных ресурсов со
стороны государства, а также привлечению банками
средств населения под высокие проценты. В банковском
секторе начали скапливаться избыточные ресурсы.
Потребительское кредитование - технически простой кредитный
продукт. Его разворачивание возможно в очень
короткие сроки, а ставки могут быть достаточно
высокими для обеспечения значительной маржи, что для
банков немаловажно. И, в принципе, банки уже готовы
к росту кредитования физических лиц, о чем многие и
объявили в августе-сентябре 2009 года. А вот готовы
ли граждане брать кредиты? И начнет ли возрождаться
рынок кредитования физических лиц?
Конечно, повторения кредитного бума, свидетелями которого мы были в
докризисные годы, ждать не стоит. Однако, по нашим
наблюдениям, шок и нервозность от сокращения доходов
(или трансфертов), девальвации драма и общей
нестабильности у людей прошел. Более того, выросли
накопления по вкладам в банковской системе, и
драмовых в том числе. Что означает не только
восстановление доверия к банковской системе, но и
относительную уверенность в стабильности драма и
собственных доходов. Исходя из этого можно
предположить, что в первую очередь начнет
восстанавливаться потребительское кредитование, где
требования к заемщикам менее жесткие, сроки
кредитования короткие и суммы незначительные. Есть
шансы на восстановление и у сектора
автокредитования, если речь идет о недорогих
автомобилях - наиболее состоятельная часть населения
приобретает автомобили без кредита.
Самый уязвимый сегмент розничного кредитования - ипотека. С одной
стороны, стоимость жилой недвижимости, по мнению
экспертов, достигла "дна", и те потребители, которые
раньше не могли приобрести жилье по докризисным
ценам, проявляют интерес к ипотеке. К тому же
благодаря созданию Национальной ипотечной компании
улучшились условия предоставления ипотечных
кредитов: снижены процентные ставки и увеличены
сроки. Но нужно сказать, что у нас и раньше с
опаской относились к финансовым обязанностям на
длительный срок (больше 5 лет), а после кризиса
такое отношение лишь укрепилось. Да и финансовое
состояние заемщиков оставялет желать лучшего.
Поэтому трудно прогнозировать поступательный рост на
рынке ипотечного кредитования - квартира все же не
телевизор и не диван, средства нужны значительные. И
ключевую роль будут играть не улучшение предложений
со стороны банков, а стабилизация экономики и
восстановление платежеспособности населения.
Анаит Джулакян
Выскажите
Ваше мнение
|
